С января ФРС начала в два раза быстрее сворачивать программу выкупа активов — уже на $30 млрд в месяц. Coca-Cola и Shopify представят свои последние квартальные результаты, а цена биткоина достигла отметки $50 000. Чем активнее растет инфляция, чем больше поводов надавить на Федеральную резервную систему с целью снижения объемов выкупа активов с рынка и уменьшения поддержки экономики. Разгон инфляции — это острейшая тема последних нескольких недель и повод снижения для доллара США. ФРС то и дело гасит этот пожар сомнений уверениями, что в монетарной политике ничего не меняется и меняться до 2023 года не будет, но звучит это временами неубедительно. Роберто Перли из инвестиционного банка Piper Sandler надеется, что повышение учетной ставки поможет обуздать инфляцию, однако, по его словам, это приведет к подорожанию займов – и может повредить экономическому росту.
МВФ прогнозирует дальнейшее замедление роста мировой экономики
Представляя отчет МВФ в Вашингтоне, Пьер-Оливье Гуринша заявил, что с начала года риски, с которыми сталкивается глобальная экономика, существенно возросли. В связи с этим Фонд пересмотрел прогноз роста мировой экономики в сторону понижения – до 3,6 процента как в 2022, так и в 2023 году. Его связывали с неожиданно быстрым оживлением экономики после пандемии Covid-19, которому способствовали значительные вливания, сделанные правительством страны (среди прочего администрация президента Джо Байдена отправила миллионам жителей чеки на 1,4 тыс. долларов). Это привело к недостатку товаров и побудило компании к повышению цен.
МВФ: инфляция в США достигла самого высокого показателя за 40 лет и продолжает расти
Это замечание, повторенное чиновниками ФРС, включая ее главу Джерома Пауэлла, практически свело на нет и без того слабеющие надежды на то, что ФРС начнет снижать ставку в начале этого года. Ожидается, что основные показатели годовой инфляции в США в январе еще больше снизятся, хотя рост цен на услуги, по мнению экспертов, подкрепляет аргументы в пользу того, что Федеральная резервная система может отложить возможное снижение процентной ставки. Американский доллар становится привлекательным для инвесторов, что помогает экономике США бороться с кризисом. С другой стороны, монетарная политика ФРС позволяет получить минимальную безработицу в стране. Показатель безработицы также неразрывно связан с рассматриваемой темой. Поднятие на 50 базисных пунктов вместо привычных 75 в совокупности с умеренным ростом цен стало бычьим сигналом для рынков США.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (г/г)
Investing.com — Инфляция в США в годовом выражении замедлилась до 6% в феврале, что совпало с ожиданиями аналитиков. Об этом сообщатся на сайте правительства США.Базовая инфляция (без учета цен… “Индекс энергетических цен увеличился на 41,6% за последний год, индекс цен на бензин – на 59,6 процента. Это крупнейшее увеличение за год начиная с периода, завершившегося в марте 1980 года”, – говорится в сообщении BLS. Акции упали после худшего, чем ожидалось, отчета, а промышленный индекс Доу-Джонса упал более чем на 600 пунктов в начале торгов. “Экономика, вероятно, продолжит замедляться в следующих кварталах, поскольку потребители, вероятно, подходят к концу своих трат”, – сказал Джеффри Роуч, главный экономист LPL Financial. “Нормы сбережений падают, поскольку резкая инфляция оказывает большее давление на потребителей”.
МВФ понижает прогнозы глобального экономического роста
- Для всего мира инфляция в Америке 2022 не пройдет бесследно – считает Институт международной экономики.
- Потребительские расходы, на долю которых приходится около двух третей ВВП, замедлились в течение первого квартала.
- Улучшение произошло только в октябре — декабре, когда индикатор стал неуклонно снижаться и в январе отступил до 5,6%.
- Об этом свидетельствуют данные Федерального бюро статистики труда США (BLS), обнародованные в среду, 13 июля.
- С другой стороны, продолжающийся рост потребительских цен будет означать, что ФРС придется какое-то время придерживаться курса на ужесточение.
Investing.com — Потребительские цены в США по итогам апреля выросли на 4,9% в годовом выражении после роста на 5% месяцем ранее, сообщает Прайм со ссылкой на пресс-релиз министерства труда… Однако Пауэлл сохраняет оптимизм по поводу того, что американская экономика находится на пути к так называемой «мягкой посадке» — сценарию, при котором инфляция успешно подавляется, не вызывая более широкого спада роста экономики или рынка труда. По прогнозам экономистов, индекс потребительских цен (CPI) в США в прошлом месяце замедлился до 2,9% по сравнению с предыдущим годом, что ниже предыдущего показателя 3,4%. При этом годовая инфляция в США вряд ли достигнет целевого уровня 2%.
В месячном измерении базовый ИПЦ вырос на 1%, а основной — на 0,6% в сравнении с прогнозами в 0,7% и 0,5% соответственно. Экономист ООН отмечает, что пандемия коронавируса и конфликт в Украине стали тестом сегодняшней многосторонней системы политических и экономических отношений на прочность, показав, что система не соответствует своему назначению. Крайне важно увеличить масштабы льготного финансирования и официальной помощи в целях развития, чтобы облегчить проблемы с финансированием и платежным балансом уязвимых стран. «Очень важно, чтобы финансовая поддержка и гуманитарная помощь Украине не стали предлогом для сокращения помощи в целях развития другим нуждающимся странам в течение 2022–2023 годов», – подчеркнул Григор Агабекян.
Нонфарме и розничных продажах, для коррекции своей политики путем снижения ставок.Тем не менее, в мартовском протоколе ФРС уже были высказаны мнения членов ФРС о том, что экономика США замедляется, а текущие сигналы экономики подтверждают опасения голубей ФРС. По мере восстановления мировой экономики от последствий пандемии коронавируса потребительские цены выросли во множестве стран. Одной из причин являются проблемы с международными цепочками поставок.
Ожидание повышения процентных ставок и, возможно, замедление экономического восстановления дяди Сэма привели доллар к новым внутридневным минимумам, прежде чем он опустился вблизи минимумов, предшествовавших отчету. После спада в 2020–2021 годах рынок труда достаточно быстро восстановился до доковидного состояния. Безработица отступила до 3,4%, что ниже уровня 2019 года, при этом со стороны компаний сохраняется высокий спрос на рабочую силу. Разрыв между количеством рабочих мест (свободных и занятых) и доступной рабочей силы остается на исторически высоких уровнях. Один из факторов, который может поспособствовать замедлению инфляции в сфере услуг, — нормализация положения на рынке труда. Однако сейчас безработица рекордно низкая (в январе — 3,4%), компании продолжают испытывать трудности с наймом персонала, предлагая высокие зарплаты.
Драйверами инфляции стали, среди прочего, цены на бензин, продукты питания, аренду жилья и подержанные автомобили. Цены на энергоносители за двенадцать месяцев выросли на 30 процентов, а цены на бензин почти на 50 процентов. Цены на энергоносители за двенадцать месяцев выросли на 30 процентов. После небольшого замедления в апреле рост потребительских цен в США вновь ускорился, достигнув наиболее высокого уровня за последние более чем 40 лет. В мае показатель инфляции составил 8,6 процента в годовом отношении, это максимальное значение с декабря 1981 года, заявило в пятницу, 10 июня, министерство труда в Вашингтоне. Наибольшее беспокойство регулятора вызывала динамика базовой инфляции — без учета цен на энергоресурсы и продукты питания.
Декабрьская статистика вместе с данными за предыдущие месяцы, которые оказывались меньше, чем ожидалось, устойчиво указывают на замедление инфляции, что может убедить ФРС поднять базовую ставку на совещании 1 февраля только на 0,25 процентного пункта, отметил Bloomberg. Как ожидается, ФРС должна еще увеличить ставку, прежде чем остановиться и оценить, как самое быстрое ужесточение политики сказывается на экономике, написало агентство. В середине июня Федеральная резервная система (ФРС) в целях борьбы с инфляцией повысила базовую процентную ставку впервые с 1994 года сразу на 75 базисных пунктов, до 1,5-1,75 процента. Ожидается, что на заседании в конце июля ФРС продолжит ужесточать кредитно-денежную политику и ставка будет повышена еще на процентных пунктов.
Предсказания аналитиков сбылись, что к концу года показатель роста цен будет все еще составлять 4,5%. Общий индекс потребительских цен (ИПЦ) подскочил с 0,8% до 1,2% в марте, что стало самым большим месячным увеличением с сентября 2005 года. Отчет об индексе потребительских цен (ИПЦ) отражает ежемесячное изменение цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями.
Инфляция в Соединенных Штатах достигла самого высокого уровня за четыре десятилетия. Об этом заявил Службе новостей ООН экономист Департамента ООН по экономическим и социальным вопросам Григор Агабекян. Уровень инфляции в Соединенных Штатах рассчитывается на основе Индекса Потребительских Цен – тех цен, которые платит конечный покупатель товара или услуги, включающий в себя не только цену самого продукта, но и всевозможные налоги и сборы. Investing.com — Знаменитый инвестор Майкл Бьюрри, который склонен делать точные, но часто ужасающие предсказания (например, как крах «пузыря» на рынке жилья в США в середине 2000-х… Крупнейшая в мире криптовалюта преодолела ключевые уровни на фоне постоянного притока капитала в недавно одобренные биржевые спотовые биткоин-фонды.
“Самой большой неудачей является ускорение базовой инфляции, и в частности, рост сектора услуг выше 5% в годовом исчислении”. Сейчас трейдеры следят за показателями индекса потребительских цен, которые должны выйти во вторник. В 90-х годах прошлого века перед ФРС была поставлена задача удерживать рост цен на 2-х%. ФРС удалось сдержать рост инфляции путем понижения базовой ставки с 5,25% до 2%. Также было принято скупать «мусорные» бумаги у банков, чтобы спасти их от краха. Арабские страны отказались поставлять в США нефть из-за поддержки американским правительством Израиля.
Инфляция в США находится намного выше долгосрочного целевого уровня ФРС, который составляет 2%. В начале 2024 года экономика США росла более медленными темпами, чем ожидалось, поскольку потребители сократили расходы в условиях более высокой инфляции. Израиль продолжает наступление на палестинскую группировку, а йеменская группировка хуситов продолжает атаковать суда в Красном море.
Расходы на жилье, которые составляют примерно треть ИПЦ, выросли на 0,6% за месяц, что является рекордом с марта 2004 года. Этот же показатель в годовом измерении составил 5,5% — рекорд с февраля 1991 года. Стоимость продуктов питания в мае выросла на 1,2% (годовой рост составил 10,1%). Инфляция США ускорилась до рекорда с 1981 года — основной индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 8,6%.
Однако риск того, что базовая, очищенная от временных факторов инфляция останется высокой и Федрезерв будет вынужден продолжить повышение ставки, все еще ощутимый. В базовом сценарии инфляция в США в текущем году действительно может снизиться до 3% без значительного ухудшения ситуации в экономике и на рынке труда, которое могло бы привести к глубокой рецессии . Еще в начале февраля рынок ожидал, что ставка вырастет к середине года до 5% благодаря еще одному повышению на 25 б.п. На ближайшем заседании, а к концу года ФРС начнет ее снижение до 4,5%, по мере того как инфляция стабилизируется вблизи целевого уровня 2%. Рынок негативно отреагировал на отчет Федбюро — фондовые фьючерсы начали снижение, тогда как доходность гособлигаций выросла, отмечает CNBC. Показатели роста цен ослабили надежду на то, что инфляция достигла своего пика, и усилили опасения, что США близки к рецессии, пишет издание.
Федрезерв учитывает уровень безработицы при построении прогнозов по инфляции. Более того, регулятор считает одним из приоритетов снижение безработицы при удержании инфляции вблизи целевого уровня 2%. Занятость рассматривается как основной механизм, позволяющий регулировать спрос в экономике, а значит, и инфляционное давление. Пока ФРС считает, что заявлять о победе над инфляцией преждевременно. Наблюдаемое на данный момент замедление инфляции во многом вызвано разворотом в динамике волатильных и одноразовых факторов, которые в меньшей степени зависят от действий ФРС.
Пока число рабочих мест на американском рынке труда увеличивается, и это один из признаков того, что экономика США продолжает расти. Однако размеры зарплат не поспевают за инфляцией, и в особенно сложном положении оказались семьи с невысоким уровнем дохода, которые тратят значительную часть получки на еду и оплату электричества, газа и бензина. А теперь, из-за войны в Украине, проблемы с поставками начались уже во всем мире. На них наложились ограничения из-за пандемии коронавируса, введенные в некоторых районах Китая этой весной.
В свою очередь эксперт немецкого банка LBBW Дирк Кленх (Dirk Chlench) уверен, что Федерально-резервная система США без колебаний ужесточит курс денежно-кредитной политики. По итогам июня они выросли на 9,1% в годовом выражении, что является крупнейшим ростом с декабря 1981 года. Об этом свидетельствуют данные Федерального бюро статистики труда США (BLS), обнародованные в среду, 13 июля.
“Экономика замедлилась, но, похоже, по-прежнему не подвержена риску застоя”, – сказал Джим Бэрд, ИТ-директор Plante Morgan Financial Advisors. “Сочетание более медленного роста и неустойчивой инфляции, несомненно, усилит слухи о потенциальном риске стагфляции, что потенциально усложнит работу ФРС в течение года”. Это намного ниже прогноза роста на 2,4%, который прогнозировали экономисты LSEG, и знаменует резкое замедление по сравнению с 3,4%, наблюдавшимися в четвертом квартале. Замедление инфляции может подстегнуть разговоры о “пиковой инфляции” и стимулировать принятие рисков на рынках. Губернатор Пауэлл и его команда, вероятно, продолжат свои многократные повышения ставок на 50 базисных пунктов и график ужесточения баланса.
При этом, как считает эксперты, рост цен на продукты питания и энергоносители оказывает воздействие на остальную часть экономики, и приводит к росту базовой инфляции. Долгосрочная цель для американского регулятора — снижение инфляции в США до уровня 2% и уменьшение безработицы до 2%. По итогам декабря безработица в США впервые с начала пандемии упала ниже 4%. Пауэлл считает, что американский рынок труда восстанавливается очень быстро, однако инфляционное давление, по его мнению, ослабнет только к середине 2022 года. По его мнению, это произойдет по мере ослабления проблем с цепочками поставок товаров и дефицитом рабочей силы.
В Китае инфляция в промышленной сфере в прошлом месяце достигла уровня 26-летней давности, потребительские цены в Бразилии выросли более, чем прогнозировалось, сообщает агентство Bloomberg. В Германии уровень инфляции в октябре вырос до 4,5 процента в годовом исчислении. Это был самый высокий показатель с 1993 года, как заявило Федеральное статистическое ведомство. Отчет показал, что показатель инфляции, за которым внимательно следит ФРС, вырос на 3,4% в течение первого квартала, что стало самым большим приростом за год. Без учета продуктов питания и энергоносителей цены подскочили на 3,7%.
Пытаясь сдержать рост цен, Центральный банк США повышал учетную ставку, и многие надеялись, что эти меры позволят несколько замедлить экономическую активность. Однако война привела к подорожанию нефти, которую России из-за санкций стало намного труднее поставлять на мировые рынки, а также зерна, которое из-за агрессии Москвы не может экспортировать Украина. В начале мая ФРС США пошла на рекордное с 2000 года повышение базовой ставки (ориентир процентной ставки, по которому коммерческие банки в США кредитуют друг друга) на 50 базисных пунктов. ФРС вынуждена была это сделать на фоне рекордной за 40 лет инфляции. «После того как ограничения, связанные с пандемией, были ослаблены, частный спрос быстро восстановился до «допандемического» уровня (особенно спрос на товары длительного пользования), но проблемы со стороны предложения сохранились, – пояснил специалист ООН.
Ожидания демонстрируют, что индекс потребительских цен вырос в апреле на символические 0,2% м/м, но в годовом сопоставлении рост может составить 3,6%. Чем выше будут цифры, тем больше будет у рынка поводов сомневаться в стабильной денежно-кредитной политике Федрезерва США. ФРС же, увидев более высокие значения инфляции, будет вынужден еще раз повторять свою мантру о терпении, сохранении ставок и стимулирования без изменений.
Удержание инфляции на примерно одном уровне – одна из главных задач ФРС. В последние годы североамериканская экономика отличалась такой стабильностью, что рост цен приходилось даже искусственно стимулировать. Трейдеры смотрят на индекс потребительских цен, потому что стабилизация цен является одной из главных целей #Центрального банка ФРС.
Вместе с этим, инфляция с начала 2020 года составила 1,36%, а в годовом исчислении – 1,36%. Потребительские расходы, на долю которых приходится около двух третей ВВП, замедлились в течение первого квартала. За этот период она выросла на 2,5% по сравнению с показателем в 3,3%, зафиксированным в предыдущем квартале, на фоне признаков того, что борьба Федеральной резервной системы с инфляцией застопорилась. Цены на нефть выросли в начале европейских торгов в преддверии данных по инфляции в США и ключевого ежемесячного отчета от группы производителей ОПЕК.
Обе цифры указывают на инфляцию, которая по-прежнему значительно превышает целевой показатель Федеральной резервной системы в 2%, даже несмотря на то, что экономика начинает замедляться из-за повышения процентных ставок. Замедление инфляции снижает давление на ФРС, которая повышает базовую ставку для борьбы с ростом цен, отметил Bloomberg. Каждую деталь отчета по инфляции рынок будет внимательно изучать, особое внимание — к показателю ключевой инфляции, в котором исключается стоимость продуктов питания и энергоресурсов, написало агентство.
Дорогое топливо вызвало кризис в автомобильной и химической промышленности, логистике, энергетике и др. В мае потребительские цены в США возросли на 8,6 процента в годовом отношении, это самый высокий уровень с декабря 1981 года. С другой стороны, продолжающийся рост потребительских цен будет означать, что ФРС придется какое-то время придерживаться курса на ужесточение. Доллар может продолжать расти по всем направлениям и оказывать давление на более рискованные ставки, такие как акции и криптовалюты. В результате в мае цены на продукты питания в США подскочили на 10% по сравнению с годом ранее, а энергоносители подорожали более чем на 34%.
Председатель ФРС Джером Пауэлл исправил прошлые ошибки регулятора, грамотная монетарная политика стабилизирована мировой индекс цен на продовольствие. Отвечая на вопрос, какая инфляция в США сейчас, отметим, что рост цен достиг рекордной отметки за последние 40 лет. Уровень показателя в июне 2022 года составил 9,1%, вместо целевых 2%. Чем это грозит США и всему миру, почему произошел значительный рост инфляции, какие прогнозы дают аналитики – поговорим обо всем этом подробнее. Более пристальный взгляд показал, что более высокие цены на энергоносители, жилье и продукты питания внесли наибольший вклад в общий рост цен.
В июне прошлого года годовая инфляция ускорилась до 9% и после этого начала замедляться, так как стали дешеветь энергоресурсы и другие непродовольственные товары. К декабрю ФРС США удалось снизить значение — годовая инфляция в США составила 7,1%. При этом власти страны отметили, что борьба потребует значительных усилий от Федеральной https://inet-zarabotok.org/ резервной системы. Ведь к 2025 году инфляция должна вернуться к целевому показателю в 2%. В середине февраля рынок уже ожидал роста ставки до 5,5% в середине года и снижения до 5% к концу года. Рынок труда традиционно считается важным индикатором состояния экономики, так как непосредственно влияет на потребление населения.
США также публикуют “базовую” версию, в которой удаляются волатильные товары, такие как цены на продовольствие и энергоносители. «Мы неизбежно окажемся в мире, в котором не будет господства доллара США, – сказал главный экономист МВФ. Первый сценарий – это когда мир разделится на блоки, которые мало торгуют Волны Боллинджера стратегия и RSI стратегия информация для новичков друг с другом и придерживаются разных стандартов. Другой сценарий подразумевает управляемый переходный период с защитой и сохранением выгод глобализации, которая за последние лет спасла от нищеты сотни миллионов людей во всем мире и позволила десяткам развивающихся стран встать на путь устойчивого роста».
Джо Байден заявил, что инфляция в Америке сейчас на 70% происходит из-за военной спецоперации на Украине. По его словам, текущая ситуация привела к росту цен на бензин и продовольствия во всем мире. Прошлый год был достаточно необычным в плане того, что акции и облигации одновременно osma индикатор для торговли по гистограммам показали негативную динамику, снизившись на 15–20%, в результате даже диверсифицированные портфели оказались в убытке. Наблюдаемый с конца прошлого года оптимизм на рынке был вызван хорошими макроданными, публикация которых снизила опасения инвесторов относительно рецессии.